De financiële autoriteiten van Zuid-Korea hebben 25 verdachten geïdentificeerd in de twee jaar sinds de Wet Bescherming Investeerders in Virtuele Activa van kracht werd, waarbij onrechtmatige winsten van gemiddeld ongeveer $1 miljoen per geval werden blootgelegd. De bevindingen, die op 19 juli werden vrijgegeven, omvatten meer dan 40 afgeronde onderzoeken naar oneerlijke handel, waarbij meer dan 30 zaken zijn doorverwezen of gemeld bij onderzoeksinstanties.
De wet, die op 19 juli 2024 in werking trad, is een afspiegeling van de Zuid-Koreaanse wet op de kapitaalmarkten. De wet verbiedt het gebruik van materiële niet-openbare informatie, koersmanipulatie, andere frauduleuze handelspraktijken en de handel in zelf-uitgegeven virtuele activa. De meeste zaken die aan het openbaar ministerie werden overgedragen, betroffen koersmanipulatie, waarbij de autoriteiten "renpaard"- en "penning"-tactieken als representatieve schema's noemden.
Een "renpaard"-schema houdt in dat geconcentreerde orders worden geplaatst wanneer de statistieken over koerswijzigingen worden gereset, met als doel kopers aan te trekken. "Penning" verwijst naar het kunstmatig opdrijven van prijzen op beurzen waar stortingen en opnames tijdelijk zijn geblokkeerd.
De autoriteiten maakten gebruik van een versnelde noodprocedure in samenwerking met onderzoeksinstanties. De eerste zaak diende zich aan in oktober 2024: na ontvangst van een melding van een beurs, startten de autoriteiten binnen twee maanden een onderzoek en verwezen een zaak van koersmanipulatie via vervalste API-orders door naar het openbaar ministerie. De verdachte, enkel geïdentificeerd als A, plaatste honderdduizenden orders per dag.
In september 2025 verwees de Financial Services Commission verdachte B naar het openbaar ministerie op beschuldiging dat de handelaar tientallen miljarden won gebruikte om de prijzen op te drijven, om vervolgens zijn bezittingen te verkopen voor onrechtmatige winsten ter waarde van miljarden won. B had ongeveer de helft van het wereldwijde circulerende aanbod van een specifieke virtuele activa in handen – een klassiek geval van manipulatie door een "whale"-investeerder.
Een andere zaak betrof frauduleuze handel door de verspreiding van valse informatie. In september 2025 verwezen de autoriteiten personen die banden hadden met een uitgever van een memecoin. Onderzoekers ontdekten dat zij de virtuele activa van tevoren hadden gekocht, valse informatie op sociale media verspreidden om kopers aan te trekken, en vervolgens hun bezittingen verkochten voor onrechtmatige winsten ter waarde van honderden miljoenen won.
De 25 tot nu toe geïdentificeerde verdachten genereerden gemiddeld een onrechtmatige winst van 1,4 miljard won (ongeveer $1 miljoen). De handhavingsactiviteiten zullen waarschijnlijk intensiveren naarmate de autoriteiten de versnelde procedure en de gegevensuitwisseling met beurzen blijven gebruiken. Marktdeelnemers moeten alert zijn op verdere doorverwijzingen en mogelijke precedent-scheppende uitspraken die het handelsgedrag op Zuid-Koreaanse cryptoplatforms kunnen hervormen.
Zuid-Korea identificeert 25 verdachten na cryptomanipulatie
De financiële autoriteiten van Zuid-Korea hebben 25 verdachten geïdentificeerd die betrokken zijn bij cryptomarktmanipulatie, met onrechtmatige winsten van gemiddeld $1 miljoen. Dit volgt op de inwerkingtreding van de Wet Bescherming Investeerders in Virtuele Activa, die oneerlijke handelspraktijken moet tegengaan.