Die Finanzbehörden Südkoreas haben in den zwei Jahren seit Inkrafttreten des Gesetzes zum Schutz von Anlegern in virtuelle Vermögenswerte 25 Verdächtige identifiziert und dabei illegale Gewinne von durchschnittlich etwa 1 Million US-Dollar pro Fall aufgedeckt. Die am 19. Juli veröffentlichten Ergebnisse umfassen mehr als 40 abgeschlossene Untersuchungen zu unlauterem Handel, wobei über 30 Fälle an Ermittlungsbehörden weitergeleitet oder gemeldet wurden.
Das Gesetz, das am 19. Juli 2024 in Kraft trat, spiegelt das südkoreanische Kapitalmarktgesetz wider. Es verbietet die Verwendung wesentlicher nicht öffentlicher Informationen, Preismanipulation, andere betrügerische Handelspraktiken und den Handel mit selbst ausgegebenen virtuellen Vermögenswerten. Die meisten der an die Staatsanwaltschaft übergebenen Fälle betrafen Preismanipulation, wobei die Behörden „Rennpferd“- und „Penning“-Taktiken als repräsentative Schemata nannten.
Bei einem „Rennpferd“-Schema werden konzentrierte Aufträge platziert, wenn die Preisänderungsstatistiken zurückgesetzt werden, um Käufer anzulocken. „Penning“ bezieht sich auf das künstliche Hochtreiben von Preisen an Börsen, an denen Ein- und Auszahlungen vorübergehend blockiert sind.
Die Behörden nutzten ein beschleunigtes Notfallverfahren mit den Ermittlungsbehörden. Der erste Fall ereignete sich im Oktober 2024: Nach Erhalt einer Überprüfung durch eine Börse ermittelten die Behörden innerhalb von zwei Monaten und übergaben der Staatsanwaltschaft einen Fall von Preismanipulation durch gefälschte API-Aufträge. Der nur als A identifizierte Verdächtige platzierte Hunderttausende von Aufträgen pro Tag.
Im September 2025 überwies die Finanzdienstleistungskommission den Verdächtigen B an die Staatsanwaltschaft, weil der Händler angeblich Dutzende Milliarden Won verwendet hatte, um die Preise in die Höhe zu treiben, und dann seine Bestände verkaufte, um illegale Gewinne in Milliardenhöhe zu erzielen. B hatte sich etwa die Hälfte des weltweiten Umlaufangebots eines bestimmten virtuellen Vermögenswerts gesichert – eine klassische Manipulation durch einen „Wal“-Investor.
Ein weiterer Fall betraf betrügerischen Handel durch die Verbreitung falscher Informationen. Im September 2025 verwiesen die Behörden Personen, die mit einem Meme-Coin-Emittenten in Verbindung standen. Die Ermittler stellten fest, dass sie den virtuellen Vermögenswert im Voraus kauften, falsche Informationen in den sozialen Medien verbreiteten, um Käufer anzulocken, und dann ihre Bestände verkauften, um illegale Gewinne in Höhe von Hunderten von Millionen Won zu erzielen.
Die 25 bisher identifizierten Verdächtigen erzielten durchschnittliche illegale Gewinne von 1,4 Milliarden Won (etwa 1 Million US-Dollar). Die Durchsetzungsmaßnahmen dürften sich intensivieren, da die Behörden weiterhin das beschleunigte Verfahren und den Datenaustausch mit den Börsen nutzen. Marktteilnehmer sollten auf weitere Überweisungen und potenziell präzedenzschaffende Urteile achten, die das Handelsverhalten auf südkoreanischen Krypto-Plattformen neu gestalten könnten.
Südkorea: 25 Verdächtige nach Krypto-Manipulationen identifiziert
Südkoreas Finanzbehörden haben seit Inkrafttreten des Gesetzes zum Schutz von Anlegern in virtuelle Vermögenswerte 25 Verdächtige identifiziert, die in die Manipulation des Kryptomarktes verwickelt sind. Die durchschnittlichen illegalen Gewinne beliefen sich auf rund 1 Million US-Dollar.