Korea Południowa identyfikuje 25 podejrzanych o manipulacje kryptowalutami – zyski 1 mln USD

Południowokoreańskie organy nadzoru finansowego zidentyfikowały 25 podejrzanych w ciągu dwóch lat od wejścia w życie ustawy o ochronie inwestorów wirtualnych aktywów, ujawniając nielegalne zyski wynoszące średnio około 1 miliona dolarów na sprawę. Ustalenia te, opublikowane 19 lipca, obejmują ponad 40 zakończonych dochodzeń w sprawie nieuczciwych praktyk handlowych, przy czym ponad 30 spraw przekazano lub zgłoszono organom śledczym.

Ustawa, która weszła w życie 19 lipca 2024 roku, odzwierciedla południowokoreańskie przepisy dotyczące rynku kapitałowego. Zabrania ona wykorzystywania istotnych informacji niepublicznych, manipulacji cenami oraz innych oszukańczych praktyk handlowych, a także obrotu wyemitowanymi przez siebie wirtualnymi aktywami. Większość spraw przekazanych prokuraturze dotyczyła manipulacji cenami, a organy nadzoru wskazały na schematy typu „racehorse” i „pisanie” jako reprezentatywne metody działania.

Schemat „racehorse” polega na składaniu skoncentrowanych zleceń w momencie resetowania statystyk zmian cen, co ma na celu przyciągnięcie kupujących. „Pisanie” odnosi się do sztucznego windowania cen na giełdach, na których tymczasowo zablokowano wpłaty i wypłaty.

Organy nadzoru skorzystały z nadzwyczajnej, przyspieszonej procedury współpracy z agencjami śledczymi. Pierwsza sprawa pojawiła się w październiku 2024 roku: po otrzymaniu analizy od giełdy, organy w ciągu dwóch miesięcy przeprowadziły dochodzenie i przekazały prokuraturze sprawę manipulacji cenami za pomocą sfałszowanych zleceń API. Podejrzany, zidentyfikowany jedynie jako A, składał setki tysięcy zleceń dziennie.

We wrześniu 2025 roku Komisja Usług Finansowych przekazała prokuraturze sprawę podejrzanego B, któremu zarzucono wykorzystanie dziesiątek miliardów wonów do windowania cen, a następnie sprzedaż posiadanych aktywów z nielegalnym zyskiem wartym miliardy wonów. B zabezpieczył sobie około połowę globalnej podaży znajdującej się w obiegu określonego wirtualnego aktywa – co stanowi klasyczną manipulację typu „wieloryb”.

Inna sprawa dotyczyła oszukańczego handlu poprzez rozpowszechnianie fałszywych informacji. We wrześniu 2025 roku organy przekazały sprawę osób powiązanych z emitentem monety memowej. Śledczy ustalili, że osoby te z wyprzedzeniem kupiły dany wirtualny aktyw, rozpowszechniły fałszywe informacje w mediach społecznościowych, aby przyciągnąć kupujących, a następnie sprzedały swoje zasoby, osiągając nielegalne zyski w wysokości setek milionów wonów.

Zidentyfikowanych dotychczas 25 podejrzanych wygenerowało średnio 1,4 miliarda wonów (około 1 miliona dolarów) nielegalnych zysków. Działania egzekucyjne prawdopodobnie się nasilą, ponieważ organy nadzoru nadal korzystają z przyspieszonej procedury i wymiany danych z giełdami. Uczestnicy rynku powinni zwrócić uwagę na kolejne skierowania spraw i potencjalne precedensowe orzeczenia, które mogą zmienić zachowania handlowe na południowokoreańskich platformach kryptowalutowych.