Corée du Sud : 25 suspects pour manipulation de crypto, gains de 1 M$

Les autorités financières sud-coréennes ont identifié 25 suspects au cours des deux années qui ont suivi l'entrée en vigueur de la loi sur la protection des investisseurs en actifs virtuels, mettant au jour des gains illicites moyens d'environ 1 million de dollars par affaire. Ces conclusions, publiées le 19 juillet, portent sur plus de 40 enquêtes achevées concernant des transactions déloyales, dont plus de 30 ont été transmises ou indiquées aux agences d'enquête.

La loi, entrée en vigueur le 19 juillet 2024, s'inspire de la législation sud-coréenne sur les marchés de capitaux. Elle interdit l'utilisation d'informations substantielles non publiques, la manipulation des prix, d'autres pratiques commerciales frauduleuses et la négociation d'actifs virtuels auto-émis. La plupart des affaires transmises aux procureurs concernaient la manipulation des prix, les autorités citant les stratagèmes de type « racehorse » et « penning » comme schémas représentatifs.

Le stratagème « racehorse » consiste à placer des ordres concentrés au moment où les statistiques de variation des prix sont réinitialisées, dans le but d'attirer les acheteurs. Le « penning » désigne l'augmentation artificielle des prix sur les plateformes d'échange où les dépôts et les retraits sont temporairement bloqués.

Les autorités ont eu recours à une procédure accélérée d'urgence avec les agences d'enquête. La première affaire est survenue en octobre 2024 : après avoir reçu l'examen d'une plateforme d'échange, les autorités ont enquêté en deux mois et transmis aux procureurs un dossier de manipulation des prix par le biais d'ordres API falsifiés. Le suspect, désigné uniquement sous le nom de A, passait des centaines de milliers d'ordres par jour.

En septembre 2025, la Commission des services financiers a transmis le suspect B aux procureurs, soupçonné d'avoir utilisé des dizaines de milliards de wons pour faire grimper les prix, puis d'avoir vendu ses avoirs pour des gains illicites de plusieurs milliards de wons. B avait sécurisé environ la moitié de l'offre en circulation mondiale d'un actif virtuel spécifique – une manipulation classique de grand investisseur « baleine ».

Une autre affaire concernait des transactions frauduleuses par diffusion de fausses informations. En septembre 2025, les autorités ont transmis des personnes liées à l'émetteur d'une pièce meme. Les enquêteurs ont constaté qu'ils avaient acheté l'actif virtuel à l'avance, diffusé de fausses informations sur les réseaux sociaux pour attirer les acheteurs, puis vendu leurs avoirs pour des gains illicites de centaines de millions de wons.

Les 25 suspects identifiés jusqu'à présent ont généré en moyenne 1,4 milliard de wons (environ 1 million de dollars) de gains illicites. L'activité répressive devrait s'intensifier à mesure que les autorités continuent d'utiliser la procédure accélérée et le partage de données avec les plateformes d'échange. Les acteurs du marché devraient surveiller les nouvelles transmissions et les décisions de justice susceptibles de créer des précédents et de remodeler les comportements de trading sur les plateformes crypto sud-coréennes.