Corea del Sur identifica a 25 sospechosos de manipulación de criptos

Las autoridades financieras de Corea del Sur han identificado a 25 sospechosos en los dos años transcurridos desde la entrada en vigor de la Ley de Protección de Inversores de Activos Virtuales, descubriendo ganancias ilícitas que promedian alrededor de 1 millón de dólares por caso. Los hallazgos, publicados el 19 de julio, abarcan más de 40 investigaciones completadas sobre comercio desleal, con más de 30 casos remitidos o denunciados a las agencias de investigación.

La ley, que entró en vigor el 19 de julio de 2024, refleja el estatuto de los mercados de capitales de Corea del Sur. Prohíbe el uso de información material no pública, la manipulación de precios, otras prácticas comerciales fraudulentas y la negociación de activos virtuales autoemitidos. La mayoría de los casos entregados a los fiscales implicaban manipulación de precios, y las autoridades citaron las tácticas de "caballo de carreras" y "acorralamiento" como esquemas representativos.

Un esquema de "caballo de carreras" consiste en realizar órdenes concentradas cuando se reinician las estadísticas de cambio de precios, con el objetivo de atraer compradores. El "acorralamiento" se refiere a inflar artificialmente los precios en bolsas donde los depósitos y retiros están bloqueados temporalmente.

Las autoridades utilizaron un procedimiento de vía rápida de emergencia con las agencias de investigación. El primer caso se produjo en octubre de 2024: tras recibir una revisión de una bolsa, las autoridades investigaron en un plazo de dos meses y remitieron a los fiscales un caso de manipulación de precios mediante órdenes de API falsificadas. El sospechoso, identificado únicamente como A, realizaba cientos de miles de órdenes al día.

En septiembre de 2025, la Comisión de Servicios Financieros remitió al sospechoso B a los fiscales por acusaciones de que el comerciante utilizó decenas de miles de millones de wones para inflar los precios y luego vendió sus tenencias para obtener ganancias ilícitas por valor de miles de millones de wones. B había asegurado aproximadamente la mitad del suministro circulante global de un activo virtual específico, una manipulación clásica de un inversor "ballena".

Otro caso involucró comercio fraudulento mediante la difusión de información falsa. En septiembre de 2025, las autoridades remitieron a personas vinculadas a un emisor de una meme-coin. Los investigadores descubrieron que compraron el activo virtual por adelantado, difundieron información falsa en las redes sociales para atraer compradores y luego vendieron sus tenencias para obtener ganancias ilícitas por valor de cientos de millones de wones.

Los 25 sospechosos identificados hasta ahora generaron ganancias ilícitas promedio de 1.400 millones de wones (alrededor de 1 millón de dólares). Es probable que la actividad de aplicación de la ley se intensifique a medida que las autoridades continúen utilizando el procedimiento de vía rápida y el intercambio de datos con las bolsas. Los participantes del mercado deben estar atentos a nuevas remisiones y posibles fallos que sienten precedentes y que podrían remodelar el comportamiento comercial en las plataformas de criptomonedas de Corea del Sur.