Kraken en Upshift helpen instellingen rendement te halen op Bitcoin

Kraken Institutional schakelt Upshift, een crypto-native vermogensbeheerder, in om speciale 'vaults' te bouwen die inactieve Bitcoin, Ether en stablecoins aan het werk zetten. De vaults zullen worden afgestemd op de specifieke investeringsstrategie en risicobereidheid van elke klant, aldus de institutionele tak van de beurs op woensdag.

Deze stap markeert een verschuiving van het traditionele bewaarmodel, waarbij digitale activa onaangeroerd in 'cold opslag blijven. In plaats daarvan zijn deze vaults ontworpen om rendement te genereren op bezittingen die anders niets zouden opbrengen – een aanhoudend pijnpunt voor treasuryafdelingen, family kantoren en fondsbeheerders die liquiditeit nodig hebben maar ook kapitaalefficiëntie wensen.

Upshift, dat al gestructureerde rendementsproducten beheert voor een handvol grote cryptobezitters, zal de constructie en de doorlopende herbalancering van elke vault voor zijn rekening nemen. Kraken Institutional levert de bewaardiensten en de klantenbasis. De bedrijven hebben de verdeling van de vergoedingen of de minimaal vereiste omvang van de activa voor deelname niet bekendgemaakt.

"Instellingen willen hun eigen coins aanhouden en de controle behouden, maar ze hebben ook rendementen nodig die kunnen concurreren met traditionele vastrentende waarden," zei een persoon die bekend is met de deal. "Dit is een direct antwoord op die kloof."

De dienst ondersteunt Bitcoin, Ether en verschillende grote stablecoins. Voor Ether specifiek kan het rendement afkomstig zijn van staking of liquid staking tokens, terwijl het uitlenen van Bitcoin en gestructureerde producten gekoppeld aan DeFi-protocollen een andere inkomstenbron bieden. Houders van stablecoins kunnen hun geld parkeren in strategieën die lijken op geldmarktfondsen of in kortlopende kredietfondsen.

Voor Kraken versterkt de samenwerking haar verdere uitbreiding naar institutionele diensten. De beurs heeft de afgelopen kwartalen haar diensten op het gebied van prime brokerage, bewaring en over-the-counter handel uitgebreid, in een poging een groter deel van de snelgroeiende markt voor gereguleerde cryptofinanciering te veroveren.

Wat nu te volgen: hoe Upshift de risicoverklaringen structureert en of de vaults in aanmerking komen voor institutionele boekhoudkundige behandeling als afzonderlijk beheerde rekeningen. Dat zal bepalen of pensioenfondsen en schenkingsfondsen – de diepste bron van kapitaal – kunnen deelnemen.