Kraken i Upshift oferują zyski z Bitcoin, ETH i stablecoinów

Kraken Institutional zwraca się do Upshift, krypto-natywnego menedżera aktywów, w celu budowy dedykowanych skarbców, które pozwolą zarabiać na nieaktywnych Bitcoinach, Etherze i stablecoinach. Skarbce będą dostosowane do konkretnej strategii inwestycyjnej i apetytu na ryzyko każdego klienta, poinformowało w środę ramię instytucjonalne giełdy.

To posunięcie stanowi odejście od tradycyjnego modelu powierniczego, w którym aktywa cyfrowe leżą nietknięte w zimnych portfelach. Zamiast tego, skarbce te mają na celu generowanie zysku z zasobów, które w przeciwnym razie nie przynosiłyby żadnych dochodów – co jest stałym problemem dla działów skarbu, biur rodzinnych i menedżerów funduszy, którzy potrzebują płynności, ale także chcą efektywności kapitałowej.

Upshift, który już zarządza strukturyzowanymi produktami dochodowymi dla kilku dużych posiadaczy kryptowalut, zajmie się budową i bieżącym rebalansowaniem każdego skarbca. Kraken Institutional zapewnia warstwę powierniczą i bazę klientów. Firmy nie ujawniły podziału opłat ani minimalnej wielkości aktywów wymaganej do udziału.

„Instytucje chcą trzymać własne monety i zachować kontrolę, ale potrzebują również zwrotów, które konkurują z tradycyjnym stałym dochodem” – powiedziała jedna osoba zaznajomiona z umową. „To jest bezpośrednia odpowiedź na tę lukę”.

Usługa obsługuje Bitcoin, Ether i kilka głównych stablecoinów. W przypadku Etheru zysk może pochodzić ze stakingu lub płynnych tokenów stakingowych, podczas gdy pożyczki Bitcoin i noty strukturyzowane powiązane z protokołami DeFi oferują kolejne źródło przychodów. Posiadacze stablecoinów mogą lokować środki w strategiach podobnych do rynku pieniężnego lub w funduszach kredytowych o krótkim terminie zapadalności.

Dla Krakena partnerstwo to wzmacnia jego dążenie do głębszego wejścia w usługi instytucjonalne. W ostatnich kwartałach giełda rozszerzała usługi prime brokerage, powiernictwa i handlu pozagiełdowego, starając się zdobyć większy udział w szybko rosnącym rynku regulowanych finansów kryptowalutowych.

Na co zwrócić uwagę w przyszłości: jak Upshift skonstruuje ujawnienia ryzyka i czy skarbce zakwalifikują się do instytucjonalnej obsługi księgowej jako oddzielnie zarządzane rachunki. To zadecyduje, czy fundusze emerytalne i fundacje – najgłębsze źródło kapitału – będą mogły wziąć w tym udział.